2024年9月10日，中农联合披露接待调研公告，公司于9月10日接待线年半年度网上业绩说明会的全体投资者1家机构调研。

　　公告显示，中农联合参与本次接待的人员共3人，为董事、总经理李凝，董事会秘书颜世进，首席财务官李强。调研接待地点为价值在线(网络互动。

　　据了解，中农联合在2024年上半年面临农药行业市场之间的竞争加剧和产品价格下滑的挑战，导致公司虽然营业收入增加，但净利润下降。公司通过提升市场反应速度、调整产销计划和激发创新活力来确保生产经营稳定，但产品成本降幅低于价格降幅，影响了销售毛利率。为提升盈利水平，公司计划加强市场开拓、工艺优化创新、节能降耗和费用管控。

　　公司在新烟碱类农药产品方面具有竞争优势，产销量居国内前列。公司正通过加大科研投入、加强自主创造新兴事物的能力和完善国内外市场服务体系来提升市场占有率。截至2024年6月，公司已获得多项国内外发明专利授权，并计划继续加大科研投入，推动产品升级换代，实现从仿制到仿创结合的转变。

　　农药行业作为农业生产的重要支撑，全球市场销售额呈上涨的趋势。中农联合作为原药制剂一体化的农药生产企业，具备产业链协同优势，并在新烟碱类产品的研发、生产及销售方面积累了丰富经验。公司在国内外市场均有布局，特别是在海外市场，2023年度海外市场营业收入占公司总收入的40.85%，公司计划继续加强海外市场开发。

　　在降本增效和优化产品结构方面，公司实施精细化管理，通过优化生产的基本工艺、设备升级、资源循环利用等措施减少相关成本，并通过研发创新加速专利成果转化。募投项目如年产3,300吨杀虫剂原药项目和10,000t/a二氯五氯甲基吡啶及5,000t/a啶虫脒原药建设项目正在稳步推进，预计将进一步丰富产品结构，提升市场竞争力。

　　面对行业竞争和市场波动，公司采取了聚焦自产产品和自主创新产品的优点、推进项目建设、加大研发创新力度、持续降本增效等战略规划，以保持业务的持续增长和市场之间的竞争力。

　　1.领导好, 公司上半年增收不 增利的具体 原因是?未来如 何提升盈利水平?

　　答:尊敬的投资者您好,上半年农药行业市 场竞争 态势加剧,农药价格指数持续下滑,公司吡虫啉、啶虫脒等核 心原药产品的平均市场销售单价同比一下子就下降,其他多数产品价格 亦呈现不同程度的下降。面对激烈的市场之间的竞争,公司凭借自产产品 产业链优势,提升市场反应速度,合理调整产销计划,持续激发创 新活力,确保生产经营稳定运行,实现产销量双增。但受产品成本 降幅低于价格降幅的影响,销售毛利率大幅度地下跌,导致公司同比出 现营业收入增加,净利润下降的情况。未来公司将通过加强市场 开拓、工艺优化创新、开展节能降耗、费用管控等方式努力提升业 绩,持续加 强规范运作,提高管理上的水准,提升公司盈利能力。

　　2.请问公司 目前的产品 市占率情况如何? 是否有提高市占 率的战略规划?

　　答:尊敬的投资者您好,公司作为原药制剂 一体化 的农药生产企业,在新烟碱类农药产品的技术水平、产品质量 、市场品牌、技术服务、田间应用等方面具有较强的竞争优势,吡 虫啉原药、啶虫脒原药、哒螨灵原药、烯啶虫胺原药产销量均居国 内前列。近年来公司持续开展新产品研发和新项目建设,吡蚜酮原 药、虫螨腈原药等新产品陆续投放市场,市场占有率稳步增长,2024 年上半年 公司实现产销量双增,市场占有率逐步提升。 公司十四五发展规 划及正在编制的十五五发展规划均有提高市场占有率的 有关规划,公司将持续加大科研投入,慢慢地增加自主创造新兴事物的能力,推 动农药产品的升级换代,逐渐完备国内、国外两个市场发展的营销 服务体系,加强创新农业服务体系建设和自我品牌建设,提升品牌 知名度和美誉度,不断的提高市场占有率。

　　答:尊敬的投资者您好,公司格外的重视产品 与技术 工艺的创新,为实施品牌战略提供技术支撑。截至2024 年6月末,公 司已累计获得65项国内发明专利授权,实用新型专 利授权27 项,其 中6 项发明专利取得31个国家的授权。未来公司将按照农药 绿色发展和高水平发展的总体要求,继续加大科研投入,依托公司 牵头并联合高校等单位一同承担的国家重点研发课题“生态 友好无公害重大杀 虫剂品种创制及产业化”项目、农业农村部组织 的“卡脖子”专项 攻关课题“防治稻蔬细菌性病害药剂的创制与产业化关 键技术”等 研究项目,探索专利化合物应用技术,持续完善并优化 产品布局,丰富产品类别,优化生产的基本工艺技术,逐步的提升公司的市 场竞争力和总实力,实现公司从仿制为主到仿创结合的转变,推 动公司高质量发展。

　　4.公司如何 看待农药行 业未来的发展的新趋势 ?公司在行业中 市场地位如何?

　　答:尊敬的投资者您好,农药是重要的农业 生产资 料,作为农业生产中防治病虫草害的主要手段,在保障农产品 产量和粮食安全等方面发挥着至关重要的作用。受世界人口和粮食 需求持续不断的增加的推动,全球农药市场销售额在过去十几年内总体呈 现上升趋势。全球人口数量的持续增长以及农产品多样化需求的增 长为农药行业的发展提供刚性支撑,农药行业稳定发展的趋势不会 发生大的变化。农药行业总体市场容量较大,细分市场产品品类较 多。公司作为原药制剂一体化的农药生产企业,具备产业链协同优 势,公司紧跟行业发展的新趋势,准确定位细分市场,在吡虫啉、啶虫脒、烯啶虫 胺等新烟碱类产品的研发、生产及销售方面积累了丰富 的经验,在技术水平、产品质量、市场品牌、技术服务、田间应用 等方面具有较强的竞争优势,吡虫啉原药、啶虫脒原药、哒螨灵原 药、烯啶虫胺原药产销量均居国内前列。

　　答:尊敬的投资者您好,我国是农药制造大 国,在 全球产业链分工深化的过程中,逐渐发展成为全世界最大的农药 生产国及农药出口国。公司格外的重视海外市场的开发,2023年度海外市场实现 营业收入6.87亿元,占公司营业收入的40.85%。公司将逐渐完备海外营销体系建设,聚焦重点区域,深化大客户开发合作 ,加强海外市场农药登记投入力度,强化海外自有品牌建设,提高 制剂产品营销售卖比重,不断的提高海外市场销售规模。

　　答:尊敬的投资者您好,在降本增效方面, 公司深 入践行精细化管理理念,全方位开展降本增效行动,通过优化 生产工艺流程、设备升级改造、开展错峰用电、资源循环利用等措 施,实现节能降耗与高效生产的双重目标,通过优化供应链管理, 合理调整采购策略等措施大大降低生产经营成本。公司发挥 预算管理作用,强 化费用支出管控,定期分析预算执行情况,并将成本费 用控制成效纳入绩效考核,激发全员节约意识与成本优化动力,提 升运营效率。在优化产品结构方面,公司持续开展研发创新,加速 专利成果转化,巩固并扩大自主创新优势。上半年,公司获得国内 专利授权1项,创制化合物LH-560、LH-517、LH-363在5个国家获得专利授权;三氟杀线酯等多个创制化合物登记、试验有序推进, 为公司专利产品商业化创造了有利条件;子公司智荟检测荣获CMA与CNAS双重认证,为公司拓展化工检验测试领域业务奠定了基础;啶 虫脒原药项目、吡氟酰草胺原药项目顺顺利利地进行试生产;制剂产品开 发及其市场推广力度持续加强,出售的收益较去年同期增加37.89% ,产品结构进 一步优化。

　　答:尊敬的投资者您好,公司募投项目年产3,300 吨杀虫剂 原药项目包括吡蚜酮原药、虫螨腈原药及联苯菊酯原药 三个子项目,截至目前,吡蚜酮原药及虫螨腈原药项目已完成建设 ,并均按照设计产能正常生产,为公司业务增长带来积极贡献。公 司为确保募投项目的实施质量与预期效益,逐步提升生产效率并 降低生产所带来的成本,对联苯菊酯原药项目通过优化项目工艺路线 、升级技术方案等 措施降低综合生产所带来的成本,提升商品市场竞争力,结合项 目建设的真实的情况,将该项目建成周期适当延期。公司募投项目10,000t/a二氯五氯甲基吡啶及5,000t/a 啶虫脒原药建设项目包括啶虫脒原药及 二氯五氯甲基吡啶两个子项目,截至目前,啶虫脒原药 项目已于上半年进行试生产,当前已基本达产,进一步巩固提升了 公司啶虫脒原药的竞争优势和市场占有率,二氯五氯甲基吡啶项目 预计下半年完成建设。上述募投项目达产后将进一步丰富公司的产 品结构,巩固提升公司在新烟碱农药领域的竞争优势和市场占有率 。

　　8.请问公司 在面对当前 行业竞争加剧和市 场价格波动的双 重压力下,有何 发展的策略规划以 保持业务的持续增 长和市场竞争力 ?

　　答:尊敬的投资者您好,公司从以下方面开 展工作 :1. 在国内市场聚焦自产产品与自主创新产品的优点,深挖客户 需求,实施品牌扎根行动,优化营销结构,以稳定供应与优质服务 赢得市场认可,提升出售的收益。在国际市场聚焦重点区域,深化大 客户开发合作,加强海外市场农药登记投入力度,强化海外自有品 牌建设,提高制剂产品营销售卖比重,不断的提高海外市场销售规模;2.稳步推 进项目建设,持续开展研发创新,加速专利成果转化,一直在优化公司产 品结构,为业务增长提供动力支持;3. 持续加大 降本增效实施力度 ,通过优化生产工艺流程、设备升级改造、开展错峰用 电、资源循环利用等措施,实现节能降耗与高效生产的双重目标, 通过优化供应链管理,合理调整采购策略等措施大大降低生产运营 成本,发挥预算管理作用,强化费用支出管控,定期分析预算执行 情况,并将成本费用控制成效纳入绩效考核,激发全员节约意识与 成本优化动力,提升运营效率和市场竞争力。